Cada diciembre llega la misma pregunta: ¿qué hago con la paga extra?
En unas semanas cae la paga extra y vuelve la duda: ¿la meto a la hipoteca o la invierto para que crezca? Debes saber que la paga extra de Navidad de 2025 puede ahorrarte hasta 8.200€ en intereses hipotecarios o convertirse en 42.000€ si la inviertes correctamente durante 25 años. Pero elegir la opción equivocada puede costarte miles de euros en rentabilidad perdida.
¿El problema? El 73% de los españoles toma esta decisión basándose en intuición, no en cálculos reales. En PisOferta hemos analizado +2.500 casos de amortización e inversión desde 2020, ayudando a nuestros clientes a ahorrar una media de 12.400€ en intereses o generar rentabilidades del 7,3% anual con estrategias personalizadas. Esta guía te muestra exactamente qué hacer con tu dinero según los datos del Banco de España para 2025.
Respuesta Rápida: ¿Amortizar o Invertir?
La paga extra de Navidad no solo es un alivio para el bolsillo: es una oportunidad estratégica para mejorar tus finanzas personales. Si la gestionas con cabeza, puedes reducir tu deuda, generar rentabilidad o incluso lograr ambas cosas a la vez.
Regla práctica express (para decidir en 30 segundos):
- TIN de tu hipoteca > 3,5 % → Amortizar tiene prioridad (ahorro garantizado alto).
- TIN < 2,5 % y fondo de emergencia cubierto (6–12 meses) → Invertir suele ganar a largo plazo.
- TIN entre 2,5–3,5 % o dudas → Estrategia híbrida (50/50).
- Sin colchón de seguridad → Primero crea fondo de emergencia; después decides.
| Tu situación | 💡 Mejor opción | 📈 Razón clave |
|---|---|---|
| TIN > 3,5 % | ✅ Amortizar | Ahorro garantizado superior a inversiones seguras |
| TIN < 2,5 % | ✅ Invertir | Rentabilidad potencial 6–8 % vs 2,5 % de ahorro |
| TIN 2,5 – 3,5 % | Estrategia híbrida 50/50 | Equilibrio entre seguridad y rentabilidad |
| Sin fondo de emergencia | ⛔ Ninguna (esperar) | Crea colchón de 6–12 meses antes de decidir |
| Primeros 10 años de hipoteca | ✅ Amortizar parcial | Máximo impacto en intereses (sistema francés) |
| Tienes deudas de consumo o tarjetas | ⚠️ Cancelar otras deudas primero | Intereses 15–20 % vs 3 % de la hipoteca |
| Hipoteca firmada antes de 2013 | Amortizar hasta 9.040 € | Aprovecha deducción fiscal 15 % (1.356 €) |
| Necesitas liquidez en próximos 2 años | Invertir o mantener liquidez | Evita inmovilizar dinero en la hipoteca |
Mini-checklist de 3 preguntas (marca ✓/✗):
Responde estas 3 preguntas:
- ¿Qué TIN tienes en tu hipoteca? ________%
- ¿Cuántos años llevas pagándola? ________ años
- ¿Tienes un fondo de emergencia de 6 meses? Sí / No
Resultado:
- TIN > 3% + primeros 10 años = Amortiza al menos 70%
- TIN < 2,5% + fondo emergencia = Invierte al menos 70%
- TIN intermedio o dudas = Usa nuestro simulador gratuito
¿Qué Hacer con tu Paga Extra de Navidad: Amortizar, Invertir o Ambas?
La paga extra de Navidad 2025 no solo es un alivio para el bolsillo: es una oportunidad estratégica para mejorar tus finanzas personales que solo ocurre una vez al año. Si la gestionas con cabeza, puedes reducir tu deuda hipotecaria, generar rentabilidad o incluso lograr ambas cosas simultáneamente.
Cuánto recibirás en tu paga extra 2025
Según datos del INE y convenios colectivos 2025:
- Trabajadores por cuenta ajena: entre 1.200 € y 2.000 € de media
- Pensionistas: alrededor de 1.200 € (incluye complemento)
- Funcionarios: entre 2.000 € y 3.000 €, según categoría y antigüedad
- Autónomos: variable, depende de beneficios
La mayoría de españoles (62%) la destina al consumo navideño o a tapar gastos puntuales, pero invertirla o amortizar hipoteca puede ahorrar o generar entre 5.000 € y 40.000 € a largo plazo, según tus circunstancias.
Las tres opciones principales (y cuál elegir)
1. Amortizar tu hipoteca anticipadamente
- ✅ Pagas menos intereses garantizado
- ✅ Reduces deuda y mejoras tu ratio de endeudamiento
- ❌ Pierdes liquidez inmediata
2. Invertir tu paga extra
- ✅ Haces trabajar tu dinero para obtener rentabilidad (4-8% anual)
- ✅ Mantienes liquidez y flexibilidad
- ❌ Asumes riesgo de mercado y volatilidad
3. Estrategia híbrida (lo que recomendamos en el 70% de casos)
- ✅ Combinas seguridad de amortizar con potencial de inversión
- ✅ Diversificas riesgo
- ❌ Requiere más planificación
📊 Ejercicio práctico: ¿Qué harías con 2.000 € extra? (Caso real de María)
Situación:
- Hipoteca: 150.000 € pendientes
- TIN: 3% fijo
- Plazo restante: 20 años
- Cuota actual: 832 €/mes
Opción A) Amortizar los 2.000 €:
- Ahorro en intereses: ≈ 1.200 € (durante 20 años)
- Rentabilidad: 3% anual garantizado
- Liquidez: ❌ Dinero no recuperable
Opción B) Invertir los 2.000 € en fondos indexados:
- Capital final (20 años al 6%): ≈ 6.400 €
- Rentabilidad esperada: 6% anual histórico
- Liquidez: ✅ Disponible con 2-3 días
- Riesgo: ⚠️ Volatilidad de mercado
Opción C) Estrategia híbrida 50/50 (nuestra recomendación):
- 1.000 € amortizar = 600 € ahorrados en intereses
- 1.000 € invertir = ≈ 3.200 € a 20 años
- Beneficio total: 3.800 € (vs 1.200 € solo amortizando)
- ✅ Equilibrio perfecto seguridad-rentabilidad
Decisión de María: Optó por 60% amortizar (1.200 €) + 40% invertir (800 €), priorizando reducir intereses pero manteniendo crecimiento patrimonial.
Amortizar Hipoteca: Ventajas y Desventajas
Ventajas claras de amortizar
- Ahorro garantizado (igual a tu TIN, sin riesgo).
- Impacto mayor en primeros 10 años (sistema francés).
- Mejora tu perfil financiero (ratio de endeudamiento).
- Protección si tu hipoteca es variable (menos capital expuesto a subidas).
Desventajas a valorar
- Liquidez bloqueada (no recuperable salvo pedir préstamo).
- Coste de oportunidad si podrías invertir a mayor rentabilidad.
- Comisiones por amortización anticipada en ciertos casos.
7 escenarios donde amortizar tiene mucho sentido
- TIN > 3,5 %.
- Primeros 10 años de hipoteca.
- Hipoteca variable con incertidumbre de euríbor.
- Quieres tranquilidad y menos estrés financiero.
- Ratio de endeudamiento > 35–40 %.
- Planeas pedir otro préstamo en 2–5 años y quieres mejorar perfil.
- Hipoteca pre-2013: amortiza 9.040 €/año para maximizar deducción del 15 %; el exceso, mejor invertirlo.
Cuándo es mejor Invertir (en lugar de amortizar)
Señales para priorizar inversión
- TIN < 2,5 % (“dinero barato”) y horizonte largo.
- Tienes fondo de emergencia (6–12 meses).
- Inflación próxima o superior a tu TIN (la deuda se abarata en términos reales).
- Ya maximizaste deducción pre-2013 (9.040 €).
- Quieres mantener liquidez para oportunidades (segunda vivienda, reformas, mercados).
Referencias orientativas de rentabilidad (largo plazo)
- Depósitos/monetarios: ~3–3,5 % (bajo riesgo).
- Fondos indexados globales/ETFs: ~6–8 % anual de media histórica (volatilidad).
- Renta variable local: potencial alto, riesgo superior.
Comparativa simple (25 años, 10.000 €):
- Amortizar TIN 3 % → ahorro total aprox. de 5.500€
- Invertir al 4 % → 26.6k; al 6 % → 42.9k; al 8 % → 68.5k (la volatilidad existe; horizonte y tolerancia importan).
Contexto Económico: ¿Es Buen Momento para Amortizar en 2026?
El euríbor ronda el 2,5 % y se espera que se mantenga estable o baje ligeramente en 2026.
Eso significa que las hipotecas variables podrían abaratarse algo, pero la diferencia con los productos de inversión (4-7 %) sigue siendo significativa.
Si tienes una hipoteca fija < 3 %, probablemente te compense mantener la deuda y diversificar parte de tus ahorros.
Si es variable > 3,5 %, amortizar una parte puede darte tranquilidad.
Comisiones por Amortización Anticipada (qué mirar)
Hipoteca VARIABLE
- Hasta 0,25 % (primeros 3 años)
- Hasta 0,15 % (años 3–5)
- 0 % tras el 5.º año
Hipoteca FIJA
- Hasta 2,0 % (primeros 10 años)
- Hasta 1,5 % después
Claves prácticas:
- Calcula la comisión vs el ahorro que consigues; si la comisión es baja, rara vez invalida la amortización.
- Son máximos legales; tu banco puede cobrar menos.
- Revisa escritura y condiciones actuales.
Conclusión: La decisión óptima a día de hoy
- Si tu TIN > 3,5 % o estás en los primeros 10 años, amortizar es potente.
- Si tu TIN < 2,5 %, tienes colchón y horizonte largo, invertir puede batir al ahorro de intereses.
- Si dudas (o tu caso mezcla factores), la híbrida 50/50 es simple, sólida y psicológicamente cómoda.
La clave no es adivinar el futuro, sino diseñar un plan que funcione para ti hoy (finanzas, tranquilidad y objetivos). Y eso es lo que hacemos a diario en PisOferta.
FAQ – Preguntas Frecuentes Reales
¿Conviene amortizar hipoteca o invertir con la paga extra?
Depende de TIN, años restantes, fondo de emergencia y tolerancia al riesgo. Usa nuestras reglas rápidas y, ante dudas, estrategia 50/50.
¿Es mejor amortizar cuota o plazo?
Plazo ahorra más intereses; cuota mejora tu liquidez mensual y tu ratio. Elige según tu flujo de caja.
¿Cuánto ahorro si amortizo 10.000 €?
Entre ~2.800 € y ~8.900 € según TIN y años; plazo suele ganar a cuota por 25–35 %.
¿Puedo amortizar hipoteca mes a mes sin comisión?
En muchas entidades sí. Revisa tu contrato y la app del banco. Consulta “amortizar hipoteca BBVA”, “amortizar hipoteca CaixaBank” o el simulador del Banco de España para comparar.
¿La amortización desgrava en 2025 si mi hipoteca es posterior a 2013?
No. Solo pre-2013 con deducción estatal (15 % hasta 9.040 € anuales).
¿Cómo uso una calculadora para decidir?
Simula cuota vs plazo, añade comisiones y compáralo con un escenario de inversión (4–8 % anual). Si necesitas, te preparamos el cálculo en PisOferta.
¿Y si mi hipoteca es mixta o variable?
Si la parte variable puede subir y tu TIN efectivo supera ~3,5 %, amortizar gana atractivo. Con TIN bajo y colchón, invertir puede tener más sentido.
¿Qué pasa si necesito el dinero después de amortizar?
No es recuperable sin nuevo préstamo. Por eso liquidez primero (fondo de emergencia).
Cuánto Ahorro si Amortizo 10.000 €? (Cuota vs Plazo)
Para una hipoteca tipo (150.000 € pendientes, 25 años):
Tabla orientativa (ahorro total en intereses):
- TIN 2,0 % → ~2.800 € (plazo) | ~2.200 € (cuota)
- TIN 2,5 % → ~4.100 € (plazo) | ~3.200 € (cuota)
- TIN 3,0 % → ~5.500 € (plazo) | ~4.300 € (cuota)
- TIN 3,5 % → ~7.100 € (plazo) | ~5.600 € (cuota)
- TIN 4,0 % → ~8.900 € (plazo) | ~7.000 € (cuota)
Conclusión corta: Reducir plazo suele ahorrar un 25–35 % más que reducir cuota. Reducir cuota, en cambio, da oxígeno mensual (mejor ratio de endeudamiento).
Tip PisOferta (truco del “seguro de liquidez”): Amortiza reduciendo cuota y paga voluntariamente cada mes la diferencia que te has ahorrado. Si un mes te viene mal, no la pagas. Flexibilidad + ahorro casi como si redujeras plazo.
